第十四章 营运资本投资
一、单项选择题
1.企业采取紧缩的流动资产投资政策，产生的结果是( )。
A.收益性较高，风险较高
B.收益性较低，持有成本较高
C.持有成本较小，风险较低
D.收益性较高，风险较低
2.使用成本分析模式确定最佳现金持有量时，持有现金的总成本不包括现金的( )。
A.管理成本
B.机会成本
C.交易成本
D.短缺成本
3.某企业预计每月现金需要量为200000元，每次转换有价证券的固定成本为80元，有价证券的月利率为2%，则根据存货模式，每月有价证券的最佳交易次数为( )次。
A.2
B.3
C.4
D.5
4.运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的( )。
A.机会成本
B.管理成本
C.短缺成本
D.交易成本
5.下列关于现金最优返回线的表述中，正确的是( )。
A.现金最优返回线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关
B.有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升
C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升
D.当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券
6.在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是( )。
A.净经营资产利润率
B.杠杆贡献率
C.现金流量比率
D.长期资本负债率
7.假设某企业预测的年赊销额为3600万元，应收账款平均收账天数为30天，变动成本率为60%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款占用的资金为( )万元。
A.300
B.180
C.10
D.6
8.下列各项中，属于订货的固定成本的是( )。
A.差旅费
B.邮资
C.采购机构的基本开支
D.仓库费用
9.某企业全年需用A材料4800吨，每次的订货成本为450元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳订货次数为( )次。
A.12
B.10
C.8
D.6
