一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题目要求，请选出正确的选项)
1.完全正相关的条件下，由证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的( )。
A.直线
B.向左弯曲的曲线
C.折线
D.向右弯曲的曲线
2.完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为20%，证券B的期望收益率为5%。如果投资证券A、证券B的比例分别为70%和30%，则证券组合的期望收益率为( )。
A.5%
B.20%
C.15.5%
D.11.5%
3.一个只关心风险的投资者将选取( )作为最佳组合。
A.最小方差
B.最大方差
C。最大收益率
D.最小收益率
4.关于β系数，下列说法错误的是( )。
A.β系数是由时间创造的
B.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
C.β系数的绝对值数值越小，表明证券承担的系统风险越小
D.β系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
5.与市场组合的夏普指数相比。一个高的夏普指数表明( )。
A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差
B.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好
C.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差
D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好
6.关于最优证券组合，下列说法正确的是( )。
A.最优证券组合是收益最大的组合
B.最优证券组合是效率最高的组合
C.最优组合是无差异曲线与有效边界的交点所表示的组合
D.相较于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高
7.下列因素中，与久期之间呈相同关系的是( )。
A.票面利率
B.到期期限
C.市场利率
D.到期收益率
8.下列选项中，不属于投资者在构建证券投资组合时需要注意的问题是( )。
A.投资目标选择
B.个别证券选择
C.投资时机选择
D.投资多元化
9.假设某投资者2010年1月31日买入某公司股票每股价格2.6元，2011年1月30日卖出价格为3.5元，其间获得每股税后红利0.4元，不计其他费用，该投资者的投资收益率为( )。
A.15.38%
B.34.62%
C.37.14%
D.50%
10.提出套利定价理论的是( )。
A.夏普
B.特雷诺
C.理查德•罗尔
D.史蒂夫•罗斯
二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上选项符合题目要求，请选出正确的选项)
1.资本资产定价模型主要用于( )。
A.资产估值
B.资金成本预算
C.资源配置
D.风险管理
2.关于β系数，下列说法正确的是( )。
A.β系数是衡量证券承担非系统风险水平的指数
B.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
C.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大
D.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小
3.所谓套利组合，是指满足( )条件的证券组合。
A.组合中各种证券的权数和为0
B.组合中因素灵敏度系数为0
C.组合具有正的期望收益率
D.组合中的期望收益率方差为0
4.进行被动管理时建立债券组合的目的是为了达到某种设定基准，根据这种设定基准，被动管理可以分为( )。
A.单一支付负债下的免疫策略
B.水平分析法
C.多重支付负债下的免疫策略
D.骑乘收益率曲线
5.套期保值之所以能够规避价格风险，是因为期货市场上( )。
A.同品种的期货价格走势与现货价格走势一致
B.不同品种的期货价格走势与现货价格走势一致
C.随着期货合约到期日的临近，现货与期货趋向一致
D.在大部分的交易时间里，现货价格与期货价格有差价
