A.久期与息票利率成相反的关系，息票率越高，久期越短
B.债券的到期期限越长，久期也越长
C.久期与到期收益率之间呈相反的关系，到期收益率越大，久期越小
D.多只债券的组合久期等于各只债券久期的算术平均
7.要使一种债券组合的目标价值免受市场利率的影响，就必须( )。
A.选择久期等于偿债期的债券
B.选择久期大于偿债期的债券
C.使得初始投资额等于未来债务的现值
D.使得初始投资额大于未来债务的现值
8.追求市场平均收益水平的机构投资者会选择( )。
A.市场指数基金
B.指数化型证券组合
C.主动管理
D.被动管理
9.下列关于最优证券组合，说法正确的是( )。
A.最优证券组合是能给投资者带来最高收益的组合
B.最优证券组合肯定在有效边界上
C.最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高
D.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合
10.在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指( )。
A.投资者总是选择期望收益率高的组合
B.投资者总是选择估计期望率方差小的组合
C.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合
D.如果两种证券组合具有不同的期望收益率和相同的收益率方差，那么投资者会选择收益率高的组合
三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)
1.采用现金流匹配法建立的资产组合不存在再投资风险、利率风险。( )
2.评价证券组合业绩应本着“组合收益最大化”的基本原则。( )
3.使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩时，需要考虑计算指数的样本选择。( )
4.据估测，采用资产免疫方法建立的资产组合的成本比采用现金流匹配法的成本要高出3%—7%。( )
5.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。( )
6.如果证券组合的詹森指数为负，则其位于证券市场线的上方，绩效不好。( )
7.组合管理强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应。( )
8.资本资产定价模型理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。( )
9.将公司债和债券指数两点用直线连接起来，得到债券市场线。( )
10.1952年，哈理•马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文，标志着现代证券组合理论的开端。( )
