第二章 金融知识
第一节 金融概述
一、金融的概念
1、货币：货币在这里发挥着一般等价物的作用，它被用来作为衡量和表现其他一切商品价值的手段，并且具有购买其他一切商品的能力。货币是商品交换发展的产物并成为交换的媒介。货币的这一作用，具体体现在其执行的几种职能上：价值尺度、流通手段、支付手段、储藏手段和世界货币职能
2、信用：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用(类似商业信用和银行信用)、民间信用。属于直接融资方式的有：商业信用、国家信用和民间信用等，属于间接融资方式的有：银行信用
二、金融活动
融资方式可分直接融资和间接融资两大类：
1、直接融资，直接融资的优点在于：资金供求双方直接联系、促进资金使用效率提高、有利于筹集长期投资资金。直接融资的局限性在于：资金数量、期限、利率受到限制间接融资多，直接融资的风险大。
2、间接融资，间接融资的优点在于：筹资可以积少成多、安全性高、可以提高融资的规模。间接融资的局限性在于：减少投资者对企业生产的关注、减少对筹资者使用资金的压力约束。三、金融工具
1、金融工具的特征：(1) 偿还性(2) 可转让性(3) 安全性(4) 收益性。金融工具的流动性与收益性呈负相关，金融工具的收益性与安全性往往也呈负相关
2、金融工具的种类：本票、汇票，包括商业汇票和银行汇票、支票、信用卡，有转账结算功能、储蓄功能、汇兑功能和消费贷款功能、银行券(钞票)、大额可转让存单、债券和股票。
第二节 金融体系
一、金融体系概述，
各国即融机构体系一般包括四个部分：中央银行、商业银行、政策性银行、非银行金融机构。非银行金融机构有：信用合作社、储蓄贷款协会、保险公司、信托公司、证券公司、投资公司和财务公司。
二、中央银行
1、中央银行代表政府管理国家的金融事业，是国家机构的组成部分，因此自然具有国家管理机关的性质。其活动的主要特征是：不以赢利为目的，不经营普通银行业务，为实现国家政策服务
2、中央银行一般都具有三大职能：(1) 发行的银行(2) 银行的银行，集中存款准备金，最终贷款人，组织商业银行等金融机构的清算(3) 国家的银行
三、商业银行
1、商业银行的性质是通过办理吸收存款、发放贷款和转账结算等金融业务获取利润的企业。
2、商业银行的职能(1)充当信用中介(2)变货币收入为货币资本(3)充当支付中介(4)创造派生存款和信用流通工具。在上述四个职能中，充当信用中介是最基本的职能，正因如此，信用中介机构甚至成为商业银行的代名词。支付中介职能是由商业银行的前身即货币经营业转化而来的，其他两个职能则是由信用中介职能派生出来的，其中第四个职能是现代商业银行所特有的。
3、商业银行的类型和组织(1)商业银行的类型：职能分工型和全能型，前者主要经营短期工商信贷业务后者可以经营一切金融业务。
(2) 商业银行的外部组织形式：单元银行制，总分行制，集团银行制，连锁银行制，此外，还有代理行制。
4、商业银行的内部组织机构有：决策机构、执行机构和监督机构组成。
四、政策性银行
1、政策性银行的特征：经营目标是为了实现政府的政策目标、资金来源主要是政府直接出资、资金运用以发放中长期贷款为主、贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计划中重点扶植的项目。
2、政策性银行的种类：开发性金融机构、农业政策性金融机构、进出品政策性金融机构。
五、非银行金融机构
非银行金融机构与商业银行的区别主要表现在：(1)资金来源不同(2)资金运用不同(3)商业银行的信用创造功能
主要非银行金融机构有：信用合作社、储蓄贷款协会、保险公司、养老基金组织、信托公司、证券公司、投资公司和财务公司。当前，我国非银行金融机构主要有：保险公司、信托投资公司、信用合作类金融机构三大类别。还有：专营证券业务的证券公司、专营融资租赁业务的租赁公司、为企业集团内部各成员单位提供金融服务的财务公司，及投资基金、邮政储蓄机构，等等。
六、银行业监督管理机构
第三节 货币体系与货币政策
一、货币供给层次：第一层次，现金流通量，第二层次，现金流通量 单位和个人的活期存款，第三层次，现金流通量 单位和个人的活期存款 单位和个人的定期存款 其他存款。
二、中国的货币体系
1、货币的发行，为中国人民银行，
2、货币的流通，货币流通的数量等于待售商品的数量x单位商品价格/货币流通次数。
3、货币流通的管理，现金流通的管理和非现金流通的管理。
三、通货膨胀，
1、通货膨胀是由于货币供应量过多而引起货币贬值，物价持续上涨的经济现象。
2、通货膨胀的类型有：需求拉上型、成本推动型、结构失调型。
3、通货膨胀的调控：控制需求和增加供给。同时还必须调整产业结构和产品结构结合起来。
四、通货紧缩与通货膨胀正好相反，不过判断通货紧缩要看价格总水平是否持续下降，且持续期至少在半年以上。抑制通货紧缩的对策：实施积极的货币政策、采取积极的财政政策、扩大就业，刺激消费增长。
五、货币政策与货币政策工具
1、货币政策目标有终极目标：稳定物价、促进经济增长、实现充分就业和国际收支平衡。
2、货币政策工具分为一般货币政策工具、选择性货币政策工具、补充性货币政策工具。一般性货币政策工具是指中央银行借助于对货币供应量和信贷规模总量调控有：法定存款资金准备金、再贴现利率、公开市场业务(主要是买卖政府债券)。选择性货币政策工具有：优惠利率、证券保证金比率、消费信用控制、贷款额度控制。补充性货币政策有道义劝告和金融检查。
第四节 金融业务
一、商业银行负债业务，商业银行负债业务形成银行资金的主要来源，商业银行的资金来源有自有资金和外来资金。
1、银行结算账户的开立和使用，账户有基本存款账户、一般存款账户、专用存款账户、临时存款账户。
2、存款业务有：对公存款，有单位活期存款、单位定期存款、单位通知存款(1 天或7天)、单位协定款和单位外汇存款;储蓄存款业务，活期储蓄存款、定期储蓄存款。
3、利率有固定利率、浮动利率、市场利率、公定利率。
二、商业银行的资产业务，主要包括贷款和投资两大类。
1、贷款的种类：自营贷款、委托贷款、特定贷款。短期贷款、中期贷款、长期贷款。信用贷款、担保贷款、票据贴现。
2、贷款的期限，自营贷款不得超过10年，住房按揭贷款最长超过30年，票据贴现的期限最长为6个月。长期贷款展期累计不超过3年。
3、贷款的程序：贷款申请、调查借款人、贷款管理、签订合同、贷款使用。
4、贷款的审查：借款人本身情况、借款用途和目的、担保方式、确定贷款期限、还款来源和方式。
三、商业银行的中间业务
1、结算类中间业务有：委托收款、汇兑、托收承付
2、担保型中间业务有：担保函、承诺、承兑、信用证业务。
3、融资型中间业务有：直接租赁、转租赁、回租、杠杆租赁、综合租赁。
还有，管理型中间业务，衍生金融工具业务和其他中间业务。
四、金融信托投资业务
1、信托的职能有：融通资金、财务管理和信用服务。
2、信托的性质：财产所有权的转移性、财产核算的他主性、收益分配的实绩性。
3、我国信托业务的范围：信托业务、委托业务、代理业务、兼营业务、外汇业务。
第五节 金融市场
一、金融市场的含义、要素和分类
1、金融市场是货币融通的市场。
2、金融市场的构成要素：(1)交易主体(参与者)(2)交易客体(货币资金)(3)交易媒介(金融工具，或金融性商品)(4)交易价格(利息率)(5)交易管理、组织形式与交易方式，组织形式：交易所和柜台交易。交易方式：现货交易、期货交易、信用交易
3、金融市场的分类
二、短期资金市场
1、短期资金市场的含义和特点：融资期限短，最短只有半天或1天，最长不超过1年;目的是解决短期资金周转的需要;参与者主要是机构的投资者;金融工具具有较强的货币性即流动性。
2、短期资金市场的构成：(1) 同业拆借市场，参与者是银行等金融机构，银行间的同业拆借交易，一般没有固定的场所，主要通过电讯手段成交。期限按日计算，一般不超过1个月，最短的只有半日，如日本的“半日拆”(2)票据市场，票据承兑市场，票据贴现市场(3) 大额可转让定期存款单市场(4)短期债券市场，售价=面值x(1-贴现率x距到期日数/360)，收益率就是贴现率，只要将公式变形即可得到收益率的公式(5) 购回协议市场
三、长期资金市场的特点：融资期限长、目的是为了解决长期投资性资金的需要、资金交易量大、交易工具其收益性高但流动性较差，价格变动幅度大、有较大风险。
四、外汇市场的作用：调剂外汇资金的余缺提供便利、有利于避免汇率风险、有利于中央银行进行稳定汇率的操作。交易方式有：现汇交易、外汇期货交易、套汇交易。
五、黄金市场分为国际性黄金市场和区域性黄金市场，国际性黄金市场在价格形成和交易量的变化上起主导作用，目前有：伦敦、苏黎世、纽约和香港，区域性黄金市场有：巴黎、法兰克福、布鲁塞尔、卢森堡、贝鲁特、新加坡、东京等。黄金市场的交易方式有：现货交易和期货交易;伦敦和苏黎世——期货交易，纽约和香港——现货交易。
第六节 房地产金融
一、房地产金融分为房地产产业金融和房地产担保金融两方面。
二、房地产金融的分类有：政策性房地产金融，包括住房公积金存款、住房公积金贷款、合作建房贷款、经济适用房开发贷款;自营性房地产金融。直接房地产金融和间接房地产金融。信用放款、担保放款、
三、银行的房地产金融业务有：资产业务，可以房地产投资业务和房地产放款业务;负债业务;表外业务(以收取手续费目的)，房地产信托业务、房地产租赁业务、房地产咨询业务的房地产代理业务。
四、房地产金融业务的特点：集中性、资金周转期长、资金运动固定性、资金增值性、风险性，来自政策风险决策风险自然风险和财务风险。
