一、选择题
1按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型、下列表述中不属于股利贴现模型的是（）、
a：现值增长模型 [对]
b：固定增长模型 [错]
c：三阶段股利贴现模型 [错]
d：随机股利贴现模型 [错]
2、以下关于基金管理公司办事处说法正确的是（）、
a：办事处不得从事经营性活动 [对]
b：办事处经公司授权可以从事公司经营范围以内的经营性活动 [错]
c：办事处经中国证监会批准可以从事公司经营范围以内的经营性活动 [错]
d：办事处的法律责任有公司承担 [对]
3、利率期限结构的完全预期理论认为（）、
a：流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿 [错]
b：远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值 [对]
c：市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上 [对]
d：利率曲线的斜率为负时，市场预期短期利率会下降 [对]
4、关于基金托管人的内部控制，下列哪项说法是错误的（）、
a：基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开 [错]
b：基金托管人应以自己名义代基金开立账户 [对]
c：基金托管人应行严格的岗位分离制度 [错]
d：基金托管人应建立会计复核制度 [错]
5、假设上证a:股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）、
a：两周累计收益率为零 [错]
b：两周累计上涨1% [错]
c：周累计下跌1% [对]
d：两周累计收益率无法计算 [错]
6、证券投资基金资产依其形态的不同分为（）、
a：现金类资产 [对]
b：证券类资产 [对]
c：其他类资产 [对]
d：固定资产 [错]
7、基金托管人内部控制的目标是（）、
a：保证基金保值增值 [错]
b：保证托管资产的安全完整 [对]
c：维护持有人的权益 [对]
d：保障基金托管业务安全、有效、稳健运行 [对]
8、依照《证券投资基金法》的规定，封闭式基金转为开放式基金应当召开基金份额持有人大会审议，并取得参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过、
a：30% [错]
b：50% [错]
c：1/3 [错]
d：2/3 [对]
9、根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（）、
a：基金份额总额超过核准的最低募集份额总额 [错]
b：基金份额总额达到核准规模的60%以上 [错]
c：基金份额总额达到核准规模的80%以上 [对]
d：基金份额持有人人数达到10000人以上 [错]
10、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）、
a：未来事件能够被准确地预测 [错]
b：价格能够反映所有相关信息 [对]
c：证券价格由于不可辨别的原因而变化 [错]
d：价格不起伏 [错]
11、在预测到股票市场将进入繁荣期时，基金经理通常会（）、
a：降低基金的现金持有比例 [对]
b：提高基金组合的贝塔值 [对]
c：提高基金组合的贝塔值 [对]
d：降低基金组合的贝塔值 [错]
12、发达国家的证券投资基金分类包括（）、
a：股票基金 [对]
b：债券基金 [对]
c：混合基金 [对]
d：货币市场基金 [对]
13、关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（）、
a：投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数、 [错]
b：方差等于组合中各证券的方差的加权平均数、 [错]
c：投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关、 [对]
d：投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关、 [对]
14、战术性资产配置与战略性配置相比（）、
a：对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设不同 [对]
b：对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设相同 [错]
c：对资产管理人把握资产投资权益变化的能力要求相同 [错]
d：对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同 [对]
15、根据《证券投资基金法》的规定，“复核、审查基金资产净值和单位基金资产净值”的职责应该由（）承担、
a：基金管理人 [错]
b：基金注册登记人 [错]
c：基金托管人 [对]
d：基金代销人 [错]
16、证券投资基金会计核算计量属性为（）、
a：加权成本 [错]
b：非历史成本 [错]
c：公允价值 [对]
d：最近的交易成本 [错]
17、下列关于封闭式基金的募集、交易的陈述正确的有（）、
a：封闭式基金的募集是一次性的 [对]
b：一般由证券公司作为承销机构 [对]
c：造交易所上市交易 [对]
d：通过证券公司进行委托买卖 [对]
18、其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特瑞诺指数会（）、
a：变大 [错]
b：变小 [错]
c：不变 [对]
d：无法判断 [错]
19、内部控制必须随着有关法律、法规的调整、经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善体现的是制定内部控制制度的（）原则、
a：合法合规性 [错]
b：全面性 [错]
c：审慎性 [错]
d：适时性 [对]
"由于期货交易是一项高风险的金融投资活动，按照相关法规的规定，为保障投资者的合法权益，在期货公司与投资者签订《期货经纪合同》之前需向投资者提供《期货交易风险说明书》和《客户须知》，客户阅读并完全理解之后，期货公司才能与投资者签订《期货经纪合同》，这属于期货公司的缔约责任。"期货公司合规稽核部门工作人员回答道。
"如果客户没有阅读并完全理解《期货交易风险说明书》和《客户须知》的情况下，期货公司与投资者签定《期货经纪合同》，会出现什么不良后果吗？"小李关注的问。
"如果客户没有阅读并完全理解《期货交易风险说明书》和《客户须知》的情况下，期货公司与投资者签定《期货经纪合同》，期货公司承担缔约过失责任，要承担合同无效所带来的经济损失。" 期货公司合规稽核部门工作人员回答道。
"为什么《〈期货经纪合同〉指引》要求客户在签字确认《期货交易风险说明书》和《客户须知》之前还要抄写"以上的各项内容，本人/单位已阅读并完全理解。"这段文字呢？"小李不解的问。
"由于《期货交易风险说明书》和《客户须知》是格式化条款，为了充分体现客户已完全理解上述内容，因此在客户签字确认之前，让客户抄写"以上的各项内容，本人/单位已阅读并完全理解"文字目的是保证期货公司履行缔约责任证据的效力。" 期货公司合规稽核部门工作人员回答道。
风险提示：《合同法》第58条规定，合同被撤销后，有过错一方应赔偿对方因此所受到的损失，双方都有过错的，应各自承担相应责任。由于期货交易是一项高风险的金融投资活动，按照相关法规的规定，为保障投资者的合法权益，在期货公司与投资者签订《期货经纪合同》之前有义务向投资者提供《期货交易风险说明书》和《客户须知》，客户阅读并完全理解之后，期货公司才能与投资者签订《期货经纪合同》，这属于期货公司的缔约责任。
股票的发行采用代销方式，是指证券公司代发行人发行股票，在代销期限届满时，将未售出的股票全部退还给发行人的承销方式。可以看出，在代销方式下，证券公司与股票发行人之间是委托代理关系，承销期间届满，尚未出售的股票全部退还发行人，证券公司承担的风险较小，因此一般收取的费用也较少。代销方式销售股票的方式一般适合信誉好、知名度高的企业的股票。根据《证券法》的规定，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量的70％的，为发行失败。发行失败产生的后果可以从以下几个角度来考虑：
(1)发行股票的股份有限公司：筹资计划的落空，另外还要按照规定将股票认购款以发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。
(2)承担代销业务的证券公司：已经履行了自己的义务，有权向证券公司按照协议收取代销收入。
(3)投资者：未实现预期的营利计划。
