29．债券利息收入是指基金通过在一级市场或二级市场购入.持有各公司发行的股票（普通股.优先股），而从上市公司取得的一种分配收益。（ ）
a.正确 b.错误 c.放弃
30．证券买卖差价收入又称“资本利得收入”，是指基金在证券市场上买卖证券形成的差价收益，主要包括股票买卖差价和债券买卖差价。（ ）
a.正确 b.错误 c.放弃
31．债券差价收入中，卖出交易所上市债券于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本.应收利息和相关费用的差额入账。（ ）
a.正确 b.错误 c.放弃
32．公允价值变动损益指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产.交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。（ ）
a.正确 b.错误 c.放弃
33．除法规指定的披露报刊和网站外，信息披露义务人也可在其他公共媒体披露信息，但须注意其他媒体不得早于指定报刊和网站披露信息，且不同媒体上披露的同一信息可以视情况有所修改。（ ）
a.正确 b.错误 c.放弃
34．基金运作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同终止前，基金信息披露义务人依法定期披露基金的上市交易.投资运作及经营业绩等信息。（ ）
a.正确 b.错误 c.放弃
35．基金临时信息披露主要指在基金清盘期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有**益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。（ ）
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36．1999年，中国证监会发布实施《证券投资基金法》，并在此基础上构建了我国基金试点时期的信息披露制度法律框架。（ ）
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37．考虑到我国资本市场正处于转型时期的新兴市场以及我国基金业自身所具有的特点，我国基金监管还担负着推动基金业发展的使命。（ ）
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38．基金监管是指监管部门运用法律的.经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。（ ）
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39．现场检查就是通过报备制度，由基金从业机构向基金监管部定期或不定期报送各种书面报告，基金监管部通过审阅并分析这些报告，及时发现并处理有关违规事件，保证法规的有效执行。（ ）
a.正确 b.错误 c.放弃
40．中国证监会各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。（ ）
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41．根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为两类：一类是模拟内涵广大的市场指数；另一类是模拟某种专业化的指数。（ ）
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42．证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在保证预定收益的前提下使投资风险最大或在控制风险的前提下使投资收益最小化的目标，避免投资过程的随意性。（ ）
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43．证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。（ ）
a.正确 b.错误 c.放弃
44．证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。承担风险越小，收益越高；承担风险越大，收益越低。因此，组合管理强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应。（ ）
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45．资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险.低收益证券与高风险.高收益证券之间进行分配。（ ）
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46．在强势有效市场环境下，投资目标的信息.盈利状况.规模，投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置可以起到降低风险.提高收益的作用。（ ）
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47．系统化的资产配置是一个综合的动态过程，它是在与投资者的风险承受能力一致.投资者长期成本最低.投资组合能够履行义务的基础上进行的理想化预测。对于不同投资者来说，风险的含义不同，资产配置的动机不同，因而资产配置也各不相同。（ ）
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48．一般来说，情景综合分析法的预测期间在2年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。（ ）
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49．积极型投资策略则以拟合市场投资组合为主要目的，通过跟踪误差，尽量缩小投资组合与市场组合的差异，并以获得市场组合平均收益为主要目标。（ ）
a.正确 b.错误 c.放弃
50．根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的消极型股票投资组合策略；另一类是以获得市场组合收益为目的的积极型股票投资组合策略。（ ）
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51．如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，投资者也不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平。（ ）
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52．在无效的市场条件下，基金管理人有可能通过对股票的分析和其良好的判断力以及信息方面的优势，识别出错误定价的股票，通过买入“价值低估”的股票.卖出“价值高估”的股票，获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平。（ ）
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53．现实复利收益率也称为“期限收益率”，它允许资产管理人根据计划的投资期限.预期的有关再投资利率和未来市场收益率预测债券的表现。（ ）
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54．将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线，它反映了债券偿还期限与收益的关系。（ ）
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55．根据有偏预期理论，风险补偿将引导投资者改变它们原有的对期限的喜好，而收益率曲线的上倾.下降.平稳甚至上凸都是有可能的。（ ）
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56．债券投资者需要对债券价格波动性和债券价格利率风险进行计算。通常使用的计量指标有基点价格值.价格变动收益率值和久期。（ ）
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57．实务上对基金业绩的考察主要采用两种方法：一是将选定的基金表现与市场指数的表现加以比较；二是将选定的基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较。（ ）
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58．时间加权收益率反映了1元投资在取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。（ ）
a.正确 b.错误 c.放弃
59．基准比较法是通过给被评价的基金定义一个适当的基准组合，比较基金收益率与基准组合收益率的差异来对基金表现加以衡量的一种方法。（ ）
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60．根据sml线，那些位于sml线之上的基金的特雷诺指数大于sml线的斜率tm= ，因而表现要优于市场组合（ ）
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参考答案
一、单项选择题
1．a 2．d 3．b 4．a 5．a
6．c 7．c 8．b 9．b 10．b
11．a 12．d 13．a 14．d 15．b
16．b 17．a 18．a 19．a 20．c
21．a 22．a 23．a 24．b 25．b
26．a 27．b 28．c 29．b 30．b
31．c 32．d 33．a 34．b 35．c
36．d 37．a 38．b 39．d 40．c
41．a 42．b 43．a 44．b 45．a
46．b 47．b 48．a 49．a 50．a
51．b 52．a 53．c 54．b 55．b
56．c 57．c 58．a 59．b 60．a
二、不定项选择题
1．abd 2．abcd 3．abc 4．abcd 5．bc
6．abcd 7．bc 8．bd 9．bc 10．abcd
11．cd 12．bc 13．abcd 14．abcd 15．abcd
16．ab 17．bcd 18．ab 19．abcd 20．abcd
21．abcd 22．bcd 23．bcd 24．abcd 25．abc
26．abc 27．ab 28．abcd 29．abc 30．bc
31．abcd 32．abcd 33．abcd 34．acd 35．abcd
36．abc 37．abcd 38．abcd 39．abcd 40．abcd
41．ab 42．ab 43．cd 44．abcd 45．abcd
46．abcd 47．abcd 48．abcd 49．bc 50．ab
51．abc 52．abcd 53．cd 54．abcd 55．abc
56．abc 57．abcd 58．abcd 59．abcd 60．abcd
三.判断题
1．b 2．a 3．b 4．a 5．b
6．b 7．b 8．b 9．a 10．b
11．b 12．b 13．b 14．a 15．b
16．b 17．a 18．b 19．b 20．a
21．a 22．a 23．a 24．a 25．a
26．b 27．b 28．a 29．b 30．a
31．a 32．a 33．b 34．a 35．b
36．b 37．a 38．a 39．b 40．a
41．a 42．b 43．a 44．b 45．a
46．b 47．a 48．b 49．b 50．b
51．a 52．a 53．a 54．a 55．a
56．a 57．a 58．b 59．a 60．a
（一）供给方面
1、期库存量，它是构成总产量的重要部分，前期库存量的多少体现着供应量的紧张程度，供应短缺价格上涨，供应充裕价格下降。
2、当期生产量。对用于期货交割的小麦来说当期产量是一个量。所以我们必须分析研究小麦的播种面积，气候情况和作物生产条件，生产成本以及政府的农业政策等因素的变动情况。
3、商品的进口量。商品的实际进口量往往会因政治或经济的原因而发生变化。因此，应尽可能及时了解和掌握国际形势，价格水平，进口政策和进口量的变化。
（二）需求方面。
1、国内消费量。它并不是一个固定不变的常数，而是受多种因素的影响而变化。主要有：消费者购买力的变化，人口增长及结构的变化，政府收入与就业政策。
2、出口量。在产量一定的情况下，出口量的增加会减少国内市场的供应；反之，出口减少会增加国内供应量。
3、期末商品结存量。这是分析期货商品价格变化趋势最重要的数据之一。如果当年年底存货增加，则表示当年商品供应量大于需求量，期货价格就可能会下跌；反之，则上升。
4、小麦进出口 我国是世界上最大的小麦生产国，同时又是国际市场上较有影响力的小麦进口国之一。我国小麦长期呈净进口态势，但净进口量逐年减少。我国小麦出口量一直较少，且主要是用于对朝鲜、蒙古等国的援助粮。
（三）季节性因素
对粮食品种的小麦来说，短期的季节性波动对交易者来说，也是很重要的。一般来讲，小麦季节性价格波动有一定规律。每年的2、3、11、12月份价格较高，特别是双节期间，青黄不接时间更为突出。
（四）现货、交割要求
1、现货价格影响期货价格。小麦是我国农户主要种植的农产品之一，国家稳定粮食市场，会定出保护价格或引导价格，但这时的价格并非市场的真实反应，故会对期货的价格产生影响。
2、交割要求：每年的7月合约是新麦、旧麦均可交割的一个合约，也就是说，是旧麦可交割的最后一个合约，而由此可能带来的抛压，可能会影响小麦的价格。
（五）市场因素影响
1、市场投机因素的影响。由于市场投资者对未来市场产生分歧而带来的价格波动。
2、品种连动。硬麦和强麦是最有相关性的连动，农产品间的连动也很重要。
3、同品种月份间的差异化。
4、通过股票市场的农产品股票，可做为市场参考的标准之一，大的动向从中可得到反应。
