二、多项选择题
1.
【答案】BCD
【解析】本题选项A属于股票代销的优点，选项C属于证券公司的优惠。选项B、D属于股票包销的优点。
2.
【答案】AC
【解析】实施配股时，如果除权后股票交易市价高于除权基准价格，一般称之为“填权”，所以选项B不正确。上市公司非公开发行股票的发行价格应不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，所以选项D不正确。
3.
【答案】ABC
【解析】配股比率是指1份配股权证可买进的股票的数量，10张配股权证可配股4股，则配股比率为4/10=0.4;配股后的除权价=(配股前每股市价+配股比率×配股价)÷(1+配股比率)=(15+0.4×12)÷(1+0.4)=14.14(元);配股权价值=(配股后的股票价格-配股价格)/购买1股新股所需的认股权数=(14.14-12)/2.5=0.86(元)。
4.
【答案】ABCD
【解析】公开增发新股与首次公开发行一样，没有特定的发行对象，股票市场上的投资者均可以认购;公开增发新股的公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%;上市公司公开发行新股，应当由证券公司承销;非公开增发新股的认购方式不限于现金，还包括权益、债权、固定资产、无形资产等。
5.
【答案】BCD
【解析】由于普通股没有固定到期日，不用支付固定的利息，因此筹资风险较小，选项A不正确。
6.
【答案】ABD
【解析】与长期借款筹资相比，长期债券筹资的优点表现在：筹资规模大;具有长期性和稳定性;有利于资源的优化配置。限制条件较多是其缺点。
7.
【答案】ABCD
【解析】特殊性保护条款是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的。主要包括：①贷款专款专用;②不准企业投资于短期内不能收回资金的项目;③限制企业高级职员的薪金和奖金总额;④要求企业主要领导人在合同有效期间担任领导职务;⑤要求企业主要领导人购买人身保险，等等。
三、计算分析题
【答案】
(1)配股的除权价格
=
=14.5(元/股)
(2)配股权的价值=(14.5-12)/5=0.5(元)
(3)配股前该股东拥有股票总价值=15×5000=75000(元)
行使了配股权参与配股，该股东配股后拥有股票总价值=14.5×5000×(1+20%)=87000(元)。
也就是说，该股东花费12×1000=12000(元)参与配股，持有的股票价值增加了12000元(85000-75000)，股东财富没有变化。
如果该股东没有参与配股，配股后股票的价格为(15×800000+159000×12)/(800000+159000)=14.5(元/股)。该股东配股后仍持有5000股该公司股票，则股票价值为14.5×5000=72500(元)，股东财富损失了75000-72500=2500(元)。
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