资金时间价值：
1、利息率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险附加率
期望投资报酬率=资金时间价值或无风险报酬率+风险报酬率
风险附加率=违约风险补偿率+流动性风险补偿率+期限风险补偿率
P-现值 r-利率 I-利息 F-终值 n―时间 A―年金
2、单利： I=P×r×n
3、单利终值：F=P(1+r×n)
4、单利现值：P=F/(1+r×n)
5、复利终值F=P(1+r)n或F=P×FV,r,n
6、复利现值P=F/(1+r)n或P=F×PV,r,n
7、普通年金终值：F=A{[(1+r)n]-1}/r 或F=A×FVA，r，n
8、年偿债基金：A=F*r/[(1+r)n-1] 或=F/FVA，r，n)
9、普通年金现值：P=A{1-[1/(1+r)n]}/r 或P=A×PVA，r，n
10、投资回收额：A=P{r/[1-(1+r)-n]} 或=P/PVA，r，n)
11、预付年金终值：F=A{[(1+r)n+1-1]/ r -1} 或F=A×[(FVA，r，n+1)-1]= A×FVA，r，n×(1+r)
12、预付年金现值：P=A{[1-(1+r)-(n-1)/r+1]} 或P=A×[(PVA，r，n-1)+1]= A×PVA，r，n×(1+r)
13、递延年金现值一：P=A[(PVA，r，n+m)-(PVA，r，m)]
二：P=A[(PVA，r，n)*(PV，r，m)] m-递延期数
14、永续年金现值：P=A/r
投资风险价值
15、投资收益期望值： E=∑XiPi Xi-投资收益 0≤Pi≤1 ∑Pi=1
16、标准差：&=√∑(Xi–E)2*Pi 期望值相同情况下使用
17、标准离差率：V=&/E 期望值不同情况下使用
18、风险报酬率：KR =β×V=&/投资总额 β-投资期望回收率=(K-KF )/V或E/投资总额*100%
19、投资报酬率：K=KF+KR=KF+β×V β>K方案有效常用财务比率
反映偿债能力的比率
▲短期偿债能力：针对流动负债偿还 ××资产/流动负债
1、流动比率=流动资产/流动负债 2：1
比率越高资产流动性越强，短期偿债能力越强;比率>1，偿还短期负债不必动用固定资产等长期资产。
过高的流动比率，也许存货超储积压、存在大量应收账款的结果;也许反映拥有过分充裕的现金，不能将这部分多余的现金充分利用于效益更好的方面，降低获利能力。
2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 1：1 短期变现资产偿还短期债务的能力
比率越高资产流动性越强，短期偿债能力越强;比率>1，有足够的能力偿还短期债务;同时拥有过多的现金和应收账款;比率<1，偿债能力有一定困难，偿还短期负债需动用存货、固定资产等长期资产，或举新债，造成急需出售存货带来的削价损失或举新债形成的利息负担。
*3、现金比率=现金(货币资金)/流动负债考核成绩 至少=1 立即偿还能力
比率越高资产流动性越强，短期偿债能力越强;持有大量不能产生收益的现金，会使获利能力降低。
▲长期偿债能力：针对全部负债偿还
■还本能力： 负债总额/××资产(总资产、净资产、有形资产)
4、资产负债率=负债总额/资产总额
*比率越高利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，债权人发放贷款的安全程度越低，偿还债务能力越弱;比率>1资不抵债，债权人的本金都难以收回;资产净利润率高于负债成本率的下，负债经营会因代价较小使所有者的收益增加。
5、有形资产负债率=负债总额/(资产总额-无形资产净值-待摊费用包括长期-递延资产)
负债率越高，债权人发放贷款的安全程度越低，偿还长期债务能力越弱。
6、产权比率=负债总额/所有者权益总额 基本财务结构的稳定性
* 比率越高偿还长期债务能力越弱。
■付息能力7、已获利息倍数=息税前利润/利息费用
息税前利润=利润总额+利息费用(计入财务费用和固定资产的利息)
反映营运能力的比率
▲××资产周转次数=销售收入净额(或销售成本)/××资产平均余额
1、应收账款周转率
(1)应收账款周转次数=销售收入净额/应收账款平均余额(未扣除坏账准备)
*周转次数越多应收账款的变现能力越强，应收账款管理水平越高;过高也许没有充分利用赊销来扩大销售规模，提高盈利水平。
(2)应收账款周转天数=360/应收账款周转次数=(应收账款平均余额*360)/销售收入净额
2、存货周转率
(1)存货周转次数=销售成本/平均存货
(2)存货周转天数=360/存货周转次数=(平均存货*360)/销售成本
存货周转天数越少，存货周转次数越多，存货周转快实现利润增加，存货管理水平越高;需考虑生产
对存货的实际需要量，防止故意减少存货粉饰存货管理。
反映获利能力的比率
▲一般企业： ■净利润/(销售收入净额、资产平均总额、实收资本、所有者权益平均余额)
1、销售净利润率=净利润/销售收入净额 *100% 净利润=利润总额-所得税
指标越高从销售收入中获取净利润的能力越强。
2、资产净利润率=净利润/资产平均总额*100%
指标越高利用全部资产的获利能力越强。
3、实收资本利润率=净利润/实收资本*100%
指标越高实际投入资本的获利能力越强;是股东关心的一项指标，影响股票价格的走势;负债增加会导致实收资本利润率的上升。
4、净资产利润率=净利润/所有者权益平均余额*100%
指标越高所有者权益的获利能力越强，负债增加会导致净资产利润率的上升;是上市公司对外必须披露的信息内容之一，也是决定上市公司能否实施配股等再融资的重要依据。
■*5、基本获利率=息税前利润/总资产平均余额
息税前利润越大，创造新价值的能力越强，创造财富越多。
▲上市公司
*6、每股盈余=(净利润-优先股利)/ 普通股股数
每股盈余越多，每股获利能力越强，投资者的回报越多。
7、每股股利=发放普通股股利总额/普通股股数
影响股票价格的重要指标，每股股利越多，给投资者的回报越多，股票价格越高。
8、市盈率=每股普通股市价/每股盈余
市盈率越高，投资者对公司未来充满信心，企业的市场价值越高。
