一、单项选择题（共60题，每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）
1．按照（ ）的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人.基金托管人.基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。
a．《中华人民共和国证券投资基金法》 b．《中华人民共和国公司法》
c．《中华人民共和国证券法》 d．《中华人民共和国刑法》
2．为了保证基金资产的安全，（ ）规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。
a．《中华人民共和国证券投资基金法》 b．《中华人民共和国公司法》
c．《中华人民共和国证券法》 d．《证券投资基金法》
3．2004年6月1日（ ）的正式实施，以法律形式确认了基金业在资本市场以及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展历史上的又一个重要里程碑。
a．《中华人民共和国证券投资基金法》 b．《证券投资基金法》
c．《开放式证券投资基金试点办法》。 d．《证券投资基金管理暂行办法》
4．（ ）是受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。通常只有大的投资者才能直接通过基金管理公司进行基金份额的直接买卖，普通投资者只能通过基金代销机构进行基金的买卖。
a．基金销售机构
b．注册登记机构
d．基金投资咨询公司
5．根据（ ）可以将基金分为如基础行业基金.资源类股票基金.房地产基金.金融服务基金.科技股基金等
a行业分类 b 投资风格分类 c 股票性质分类 d股票规模分类
6．（ ）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险.经营风险.财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避。
a 操作风险 b系统性风险 c非系统性风险 d管理运作风险
7．久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（ ）引起的。
a凹性 b久期 c 凸性 d收益性
8．（ ）基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股.公司债.政府债券等稳定收益证券为投资对象
a成长型基金 b收入型基金 c平衡型基金 d混合型基金
9．我国基金管理人进行封闭式基金的募集，必须依据（ ）的有关规定，向中国证监会提交相关文件。
a．《中华人民共和国证券法》 b．《证券投资基金法》
c．《开放式证券投资基金试点办法》。 d．《证券投资基金管理暂行办法》
10．根据（ ）的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
a．《中华人民共和国证券法》 b．《证券投资基金法》
c．《开放式证券投资基金试点办法》。 d．《证券投资基金管理暂行办法》
11．（ ）在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
a．封闭式基金 b．开放式基金
c．契约型基金 d．公司型基金
12．（ ）是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。
a．直接销售 b．银行间销售
c．网上发售 d．网下发售
13．我国（ ）规定：“基金管理公司向特定对象募集资金或者接受特定对象财产委托从事证券投资活动的具体管理办法，由国务院根据本法的原则另行规定。”
a．《证券投资基金法》 b．《中华人民共和国公司法》
c．《中华人民共和国证券法》 d．《中华人民共和国刑法》
14．2006年2月，中国证监会基金部（ ）规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者.境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。
a．《证券投资基金法》
b．《中华人民共和国公司法》
c．《中华人民共和国证券法》
15．目前，我国基金管理公司全是有限责任公司，它们必须满足（ ）中所有对有限责任公司公司治理结构的规定
a．《证券投资基金法》 b．《中华人民共和国公司法》
c．《中华人民共和国证券法》 d．《中华人民共和国刑法》
16．基金管理公司应当按照（ ）等法律.行政法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全.职责划分清晰.制衡监督有效.激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。
a．《证券投资基金法》 b．《中华人民共和国公司法》
c．《中华人民共和国证券法》 d．《中华人民共和国刑法》
17．（ ）即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。
a．资产保管 b．资金清算
c．会计复核 d．投资监督
18．我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任（ ）。
a．《证券投资基金法》 b．《中华人民共和国公司法》
c．《中华人民共和国证券法》 d．《中华人民共和国刑法》
19．根据（ ）的规定，基金托管人为履行职责，要设有专门的基金托管部门，并要求有安全保管基金财产的条件，有安全高效的清算.交割系统，有符合要求的营业场所.安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施，有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度等条件。
a．《证券投资基金法》 b．《证券投资基金托管资格管理办法》
c．《中华人民共和国证券法》 d．《中华人民共和国刑法》
20．（ ）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购.增发新股.支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
a．交易所交易资金清算
b．全国银行间市场交易资金清算
c．场外资金清算
d．场内资金清算
21．人们的金融产品选择依赖（ ）如个人成长的文化背景.社会阶层.家庭.身份和社会地位。
a．外在因素 b．内在因素
c．个人自身因素 d．环境因素
22．（ ）是指基金管理人要对有关信息进行收集.总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。
a．市场营销分析 b．市场营销计划
c．市场营销实施 d．市场营销控制
23．（ ）是指对计划中的主要目标和建议进行简短的概述，使相关部门和人员能快速地浏览整个计划的内容。
a．计划实施概要 b．市场营销现状
c．市场威胁和市场机会 d．目标市场和可能存在的问题
24对基金管理人而言（ ）营销成功与否关系到企业的生存和发展。
a．封闭式基金 b．开放式基金
c．私募基金 d． 公募基金
25．根据中国证监会（ ），证券投资基金拟在2007年7月1日起实施新会计准则。
a．《证券投资基金法》
b．《关于基金管理公司及证券投资基金执行〈企业会计准则〉的通知》
c．《中华人民共和国证券法》
d．《证券投资基金销售管理办法》
26．（ ）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
a．首次发行未上市的股票
b．送股.转增股.配股和增发新股等发行未上市股票
c．发行未上市的债券和权证
d．非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票
27．（ ）按交易所挂牌的同一股票的市价估值。
a．首次发行未上市的股票
b．送股.转增股.配股和增发新股等发行未上市股票
c．发行未上市的债券和权证
d．非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票
28．对于不收取申购.赎回费的货币市场基金，还可以按照不高于（ ）。的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。
a． 5‰ b．1.5‰
c．2.5‰ d． 0.5‰
29．（ ）中，卖出交易所上市债券于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本.应收利息和相关费用的差额入账
a．股票差价收入 b．债券差价收入
c．债券利息收入 d．证券买卖差价收入
30．（ ）是指基金资产因投资于各种债券（国债.地方政府债券.企业债.金融债等）而定期取得的利息收入。
a．股票股利收入 b．债券利息收入
c．证券买卖差价收入 d．存款利息收入
31．（ ）是基金进行收益分配后的剩余额。
a．基金净收益
b．基金经营业绩
c．未分配基金净收益
d．期末可供分配基金收益
32．一只基金在收益分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到。（ ）。
a．1.16元 b．1.28元
c．1.23元 d．1.18元
33．在基金份额的募集过程中，（ ）等募集信息披露文件向公众投资者阐明了基金产品的风险收益特征及有关募集安排，投资者能据以选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品。
a基金招募说明书 b基金成立公告 c基金年报 d基金定期公告
34．（ ）可以改变投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送，增加对基金运作的公众监督，限制和阻止基金管理不当和欺诈行为的发生。
a实质性审查制度 b强制性信息披露 c证券业协会监管 d 基金公司自律
35．（ ）。原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息，因为这不仅将增加披露义务人的成本，也将增加投资者收集信息的成本和筛选有用信息的难度。
a真实性原则 b准确性原则 c完整性原则 d规范性原则
36．基金临时信息披露主要指在（ ）期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有**益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。
a．基金赎回 b．基金清盘
c．基金募集 d．基金存续
37．我国基金业经过近9年时间的规范发展，已经初步形成一套以( ) 为核心.各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。
a．《证券投资基金法》
b．《基金运作管理办法》
c．《 基金信息披露管理办法》
d．《基金管理公司管理办法>》
38．( ) 中国证券业协会证券投资基金业委员会（以下简称“基金业委员会”）成立，承接了原基金公会的职能和任务，在中国证券业协会的领导下开展工作。
a． 2002年7月4日，
b．2002年12月4日，
c．2004年12月4日，
d．2002年8月4日，
39．( ) 是为适应我国证券市场和基金业发展新形势.新情况的需要成立的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。
a． 证券业协会 b．中国证监会
c．中国银监会 d．基金业委员会
40．基金公司每月按不低于基金管理费收入的（ ）计提风险准备金，用于赔偿因公司违法违规.违反基金合同.技术故障.操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。a．1％ b．3％
c．5％ d．10％
41．证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平（ ）。
a．降低 b．增加
c．不变 d．都有可能
42．（ ）是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。
a．证券投资政策 b．证券投资分析
c．组建证券投资组合 d．投资组合的修正
43．夏普.特雷诺和詹森分别于1964年.1965年和1966年提出了（ ）。
a． 资本资产定价模型 b．套利定价理论
c．多因素模型 d．证券组合选择
44．（ ）认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。
a． 资本资产定价模型 b．套利定价理论
c．多因素模型 d．证券组合选择
45．资产配置的过程中，（ ）通常考虑投资者的投资风险偏好.流动性需求.时间跨度要求，并考虑市场上实际的投资限制.操作规则.税收等问题，确定投资需求。
a．明确投资目标和限制因素
b．明确资本市场的期望值
c．明确资产组合中包括哪几类资产
d．确定有效资产组合的边界
46．资产配置的过程中，（ ）包括利用历史数据与经济分析来决定投资者所考虑资产在相关持有期间内的预期收益率，确定投资的指导性目标。
a．明确投资目标和限制因素
b．明确资本市场的期望值
c．明确资产组合中包括哪几类资产
d．确定有效资产组合的边界
47．（ ）在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。
a．历史数据法 b．情景综合分析法
c．截面分析法 d情景局布综合分析法
48．一般情况下假设投资者是（ ），则投资的风险和收益之间存在的正相关关系，形成无差异曲线
a．风险厌恶 b．风险偏好
c．风险中性 d．其他
49．对股票（ ）是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性，而股票投资回报往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。
a．按公司规模分类
b．按股票价格行为的分类
c．按公司成长性分类
d．按股票数量行为的分类
50．（ ）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。
a．消极的股票风格管理及应用
b．积极的股票风格管理及应用
c．混合的股票风格管理及应用
d．独立的股票风格管理及应用
51．预测某一类股票前景良好，那么就增加它在投资组合中的权重，且一般高于它在标准普尔500种股票指数中的权重；如果某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权（ ）。
a．消极的股票风格管理及应用
b．积极的股票风格管理及应用
c．混合的股票风格管理及应用
d．独立的股票风格管理及应用
52．（ ）是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票；而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。
a．简单过滤器规则 b．移动平均法
c．上涨和下跌线 d．相对强弱理论
53．（ ）是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的现值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。
a．加权平均投资组合收益率
b．投资组合内部收益率
c．现实复利收益率
d．到期收益率
54．（ ）中最被广泛接受的是流动性偏好理论。它认为市场是由短期投资者所控制的，一般来说远期利率超过未来短期利率的预期，即远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价。
a．完全预期理论 b．有偏预期理论
c．市场分割理论 d．优先置产理论
55．（ ）认为，在一定的期限范围内，资金供求的失衡将引导借款人与贷款人趋向于对自己有利的期限，因而需要能明确反映对价格或再投资风险厌恶程度的合适的风险补偿，而只有所有投资者都打算在近期卖掉其投资，并且所有借款人都急于借到长期债务时，风险补贴才必然随期限增长而增加。
a．完全预期理论 b．集中偏好理论
c．市场分割理论 d．优先置产理论
56．经营风险被分为外部经营风险和内部经营风险，（ ）。外部经营风险则与那些超出公司控制的环境因素（如公司所处的政治环境和经济环境）相联系。
a．再投资风险 b．流动性风险
c．外部经营风险 d．内部经营风险
57．（ ）反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
a．算术平均收益率 b．平均收益率
c．时间加权收益率 d．几何平均收益率
58．（ ）一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。
a．算术平均收益率 b．平均收益率
c．时间加权收益率 d．几何平均收益率
59．根据sml线，那些位于sml线之上的基金的特雷诺指数大于sml线的斜率tm= ，因而表现要（ ）市场组合
a．劣于 b．优于
c．等于 d． 先优于后等于
60．当投资者不仅仅投资于无风险证券和单一基金组合，所要评价的投资组合仅仅是该投资者全部投资的一个组成部分时，就会比较关注该组合的市场风险，在这种情况下，β会被认为是适当的风险度量指标，从而对基金绩效衡量的适宜指标就应该是（）。
a．特雷诺指数 b．夏普指数
c．阿尔法指数 d．詹森指数
二、不定项选择题（共60题，1~20题每题1分，21~60题每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）
1．基金与银行储蓄存款的差异，主要表现在以下几个方面（ ）。
a．收益与风险特性不同 b．信息披露程度不同
c．期限不同 d．性质不同
2．全球基金业发展的趋势与特点是（ ）。
a．美国占据主导地位，其他国家发展迅猛
b．开放式基金成为证券投资基金的主流产品
c．基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出
d．基金的资金来源发生了重大变化
3．我国基金业的发展可以分为三个历史阶段（ ）。
a．20世纪80年代末至1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前的早期探索阶段
b．《暂行办法》颁布实施以后至2001年8月的封闭式基金发展阶段
c．2001年9月以来的开放式基金发展阶段
d．2005年以来的封闭式基金发展阶段
4．从近年来我国开放式基金的发展看，我国基金业在发展中表现出以下几方面的特点（ ）。
a．基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种
b．合资基金管理公司发展迅猛，市场地位不断提高
c．营销和服务创新活跃
d．法律规范进一步完善
5．国外股票基金可进一步分为区域型股票基金（ ）、（ ）。三种类型。
a行业股票基金 b单一国家型股票基 c国际股票基金 d 全球股票基金
6．价值型股票可以进一步被细分为（ ）。
a低市盈率股 b收益型股票 c防御型股票 d逆势型股票
7．久期综合考虑了（ ）以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。
a市场风险 b到期时间 c债券现金流 d债券规模
8．货币市场基金不得投资于以下金融工具（ ）。
a剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。
b可转换债券
c 期限在1年以内（含1年）的债券回购
d剩余期限超过397天的债券
9．封闭式基金募集失败，基金管理人应承担下列责任（ ）。
a．以流动财产承担因募集行为而产生的债务和费用
b．以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用
c．在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
d．在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
10．封闭式基金的基金份额上市交易，应符合下列条件（ ）。
a．基金份额总额达到核准规模的80％以上
b．基金合同期限为5年以上
c．基金募集金额不低于2亿元人民币
d．基金份额持有人不少于1 000人
11．开放式基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第四十四条的规定，并具备下列（ ）条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
a．基金募集份额总额不少于1亿份，基金募集金额不少于1亿元人民币；
b．基金份额持有人的人数不少于100人。
c．基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币；
d．基金份额持有人的人数不少于200人。
12．开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任（ ）。
a．以流动财产承担因募集行为而产生的债务和费用
b．以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用
c．在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
d．在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
13．下列哪些项是基金管理人的具体职责（ ）。
a．依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售.申购.赎回和登记事宜
b．办理基金备案手续
c．对所管理的不同基金财产分别管理.分别记账，进行证券投资
d．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益
14．中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列哪些条件（ ）。
a．为依其所在国家或者地区法律设立.合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚
b．所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；
c．实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币
d．经国务院批准的中国证监会规定的其他条件
15．基金管理公司在业务上具有以下哪些特点（ ）。
a．基金管理公司管理的是投资者的资产，一般并不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行.保险公司等其他金融机构要低得多。
b．基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义。
c．投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色。
d．开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系到投资者的利益，因此基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题。
16．股东对公司和其他股东负有诚信义务，应当承担社会责任。股东之间应当信守承诺，建立相互尊重.沟通协商.共谋发展的和谐关系。具体要求主要有（ ）。
a．应当审慎审议.签署股东协议和公司章程等法律文件；按照约定认真履行义务
b．出现有关情形立即书面通知公司和其他股东
c．不得要求经理层将经营决策权让渡给股东或其他机构和人员
d．不得违反公司章程干预投资.研究.交易等具体事务及公司员工选聘
17．基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在（ ）。
a．监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。
b．基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。
c．基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象.投资范围.投资比例.禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。
d．基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范.减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。
18．由取得基金托管资格的商业银行担任基金托管人，主要出于以下考虑（ ）。
a．商业银行具有网点.技术和人员优势，能够满足基金资金清算和划拨的需要
b．商业银行具有健全的组织体系和风险控制能力，在现阶段，有利于基金的规范运作
c．商业银行资金雄厚
d．商业银行网点多
19．尽管各个托管银行的内设机构在名称.数量.职责及岗位设置等方面不尽相同，但一般都包括了下列部门：（ ）。
a．主要负责证券投资基金托管业务的市场开拓.研究，客户关系维护的市场部门
b．主要负责基金资金清算.核算的部门
c．主要负责技术维护.系统开发的部门
d．主要负责交易监督.内部风险控制的部门
20．基金资产账户管理包括（ ）。
a．基金托管人应做好基金资产账户的开立.更名.销户及资产过户等工作
b．托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；不同基金的账户也相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理
c．严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行账户进行。
d．保证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动。基金托管人和基金管理人也不得出借和擅自转让基金的任何证券账户。
21．基金市场营销的内容主要包括（ ）四个方面。
a．目标市场与客户的确定 b．营销环境的分析
c．营销组合的设计 d．营销过程的管理
22．在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注以下哪三个方面（ ）。
a．公司的股权结构 b．公司本身的情况
c．影响投资者决策的因素 d．监管机构对基金营销的监管
23．基金管理人要对有关信息进行收集.总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素，其内容包括：（ ）。
a．评估基金公司的微观环境和宏观环境
b．收集.分析金融市场.相关基金产品.本公司以往的历史数据
c．分析基金公司拟发行基金的目标市场
d．评估基金公司的外部因素和内部因素
24．市场营销控制过程主要包括以下哪几个步骤（ ）。
a．管理部门评估广告投入效果.不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距。
b．管理部门设定具体的市场营销目标，通常对不同的营销活动或单独的项目，如新基金的发行等制定不同的预算。
c．衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行。
d．分析目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收支不平衡的原因等。
25．基金资产估值程序包括（ ）。
a．基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。
b．基金日常估值由基金管理人进行。
c．基金资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以加密传真报给基金托管人；基金托管人按基金合同规定的估值方法.时间.程序进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人。
d．基金日常估值由基金托管人进行
26．基金资产估值的基本原则包括（ ）。
a．对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。
b．对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。
c．有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
d．交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。
27．非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票，按以下哪些方法确定公允价值（ ）。
a．如果估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票等流通受限股票的初始取得成本，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该流通受限股票的价值。
b．如果估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于该非公开发行股票等流通受限股票的初始取得成本，应按以下公式确定该流通受限股票的价值：fv=c
c．采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
d．按交易所挂牌的同一股票的市价估值。
28．当基金有以下哪些情形时，可以暂停估值（ ）。
a．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
b．因不可抗力或其他情形致使基金管理人.基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
c．占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值。
d．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
29．基金税收涉及到哪三方面（ ）。
a．基金作为一个营业主体的税收
b．基金管理人和基金托管人作为基金营业主体的税收
c．投资者买卖基金涉及的税收
d．股票股利收入涉及的税收
30．开放式基金的分红方式有两种（ ）。
a．股票分红方式
b．现金分红方式
c．分红再投资转换为基金份额
d．股票买卖差价
31．下列哪些概念与基金收益有关（ ）。
a．基金净收益 b．基金经营业绩
c．损益平准金 d．期末可供分配基金收益
32．（ ）是基金的主要收益来源。
a．股利收入 b．债券利息收入
c．证券买卖差价收入 d．银行存款利息
一、单选题：
1.证券交易的特征主要表现为____
a.流动性、安全性和收益性
b.流动性。收益性和风险性
c.流动性、安全性和风险性
d.收益性、安全性和风险性
2.我国证券市场的建立始于____年。
a.1990
b.1990
c.1986
d.1984
3.从____年开始，我国先后在61个大中城市开放了国库券市场。
a.1986
b.1987
c.1988
d.1989
4.1992年，____在上海证券交易所上市标志着我国证券市场国际化进程的开始。
a.可转换债券
b.优先股
c.转配股
d.人民币特种股票
5.下列关于基金的买价和卖价的确定说法正确的是
a.在资产净值的基础上另一定的手续费
b.以资产净值确定
c.在资产总值的基础上加一定的手续费
d.以资产总值确定
6.可转换债券是指在一定时期内可以兑换成_____的债券。
a.基金
b.优先股
c.任意证券
d.普通股
7.金融期货交易是指以_____为对象进行的流通转让活动。
a.金融产品
b.金融期货
c.金融衍生工具
d.金融期货合约
8.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的_____
a.债权凭证
b.可转让凭证
c.所有权凭证
d.股权凭证
9.我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行_____
a.会员制
b.公司制
c.契约制
d.合同制
10.有关交易所的席位说法正确的是
a.有形席位的报盘速度较高
b.我国目前只有有形席位
c.我国有普通席位和特别席位之分
d.所有国家都有普通席位和特别席位两种
11.下列关于证券经纪商的说法错误的是
a.以代理人的身份从事证券交易
b.收入来源为收取的佣金
c.不承担交易中的价格风险
d.收入来源为买卖价差
12.下列不属于经纪商的权利与义务的是
a.对委托人的一切委托事项负有保密义务
b.如客户资金不足，向客户提供融资
c.认真与客户签订证券买卖代理协议
d.对委托人的委托买卖内容要有真实的凭证和记录
13.关于境内居民个人开立b股资金账户和股票账户，下列说法错误的是
a.开立b股资金账户的最低金额为等值1000美元
b.境内商业银行应向境内居民个人出具进账凭证
c.凭b股资金账户到证券经营机构开立b股股票账户
d.境内居民个人和非居民之间可以进行b股协议转让
14.目前我国上海证券交易所实行的证券存管制度是
a.中央登记结算公司统一托管和证券公司法人集中托管及投资者指定交易制度
b.中央登记公司统一托管和证券营业部分别托管的二级托管制度
c.中央登记结算公司统一托管和证券公司法人集中托管制度
d.托管证券公司制度
15.下列哪一项不属于办理资金存取的主要方式
a.证券营业部自办资金存取
b.证券公司自办存取
c.委托银行代理资金存取
d.银证联网转账存取
31.我国证券市场采用的是
a.法人结算模式
b.自然人结算模式
c.证券公司结算模式
d.营业部结算模式
32.上海证券交易所资金的清算和交收以_____为明细核算单位。
a.会员公司在该所取得的交易席位
b.会员公司的账户
c.会员公司的客户
d.证券公司的保证金账户
33.特约日交割是指双方达成交易后
a.30日以内交割
b.15日以内交割
c.三日以内交割
c.任意日交割
34.我国上海证券交易所的a股例行日交割是指交割日为
a.当日
b.次日
c.第三日
d.第四日
35.在b股的t 3交割。交收中，证券登记结算机构应在____下午向结算会员发出结算交收通知书。
a.t 0日
b.t 1日
c.t 2日
d.t 3日
36.在交易日的次日上午，资金交收账户资金余额不足支付交收款的会员单位，必须在当日下午____之前将资金补入资金交收账户。
a.14点
b.15点
c.16点
d.17点
37.证券清算我交割。交收两个过程统称为
a.收付
b.登记
c.结算
d.过户
38.投资者一般由_____代为办理清算交割。交收。
a.证券交易所
b.证券结算机构
c.证券经纪商
d.上市公司
39.因法院判决而产生的股权在出让人。受让人之间的变更属于
a.交易性过户
b.非交易性过户
c.账户挂失转户
d.都不属于
40.上海证券交易所在开业初期实行的交易过户规则是
a.双向过户
b.t 0交收
c.t 1交收
d.单向过户
41.证券回购的实质是
a.信用贷款
b.抵押拆借资金
c.发行债券融资
d.杠杆融资
42.上海证券交易所于_____年开办了以国债为主要品种的回购交易。
a.1991
b.1992
c.1993
d.1994
43.不属于证券回购交易业务的主要场所的是
a.上海证券交易所
b.深圳证券交易所
c.国务院和中国人民银行批准的全国银行间同业市场
d.场外交易市场
44.投资者进行的回购交易只能通过证券公司进行，交易所的资金清算与债券管理都在证券公司的_____——内进行。
a.投资者账户
b.自营账户
c.经纪账户
d.保证金账户
45.在回购交易中，如以券融资方在回购成交到购回日期间在登记结算机构保留存放的标准券的数量小于回购抵押的债券量，将按____的规定予以处罚。
a.保证金不足
b.透支
c.卖空国债
d.信用交易
排行
类股名称
市值占大盘比重
1
电子类
56.774%
2
金融保险类
13.932%
3
塑 料 类
10.483%
4
钢铁类
3.222%
5
航运类
2.215%
排行
股票名称
产业类别
产业类别
市值占大盘权值比重 (%)
上涨 1%
对大盘贡献度
上涨 7%( 涨停板 ) 对大盘贡献度
外资持
有比例
1
台积电
电子类股
电子类股
8.32%
8.4 点
59 点
70.34%
2
鸿海
电子类股
电子类股
6.66%
4.3 点
30 点
61.09%
3
台塑化
塑化类股
塑化类股
3.54%
4.0 点
28 点
6.60%
4
国泰金
金融类股
金融类股
3.43%
3.96 点
27.7 点
36,.39%
5
中华电
电子类股
电子类股
2.75%
3.60 点
25.2 点
45.49%
6
南亚
电子类股
电子类股
2.61%
2.90 点
20.3 点
51.86%
7
联发科
电子类股
塑化类股
2.25%
1.95 点
13.63 点
22.30%
8
台塑
塑化类股
塑化类股
2.24%
2.40 点
17.0 点
34.54%
9
台化
塑化类股
塑化类股
2.13%
3.96 点
27.7 点
35.92%
10
中钢
钢铁类股
钢铁类股
2.00%
2.24 点
15.7 点
51.68%
股票名称
现货投资组合权值比重 (%)
对大盘 beta 值 (%)
台积电
31.1%
1.15
联电
18.8%
0.92
国泰金
8.2%
0.71
鸿海
6.8%
1.3
华硕
6.7%
1.0
南亚
6.5%
0.90
台塑
5.9%
0.72
开发
5.6%
1.80
广达
5.2%
0.85
中钢
5.2%
0.41
笔者有位客户anny就曾经用权值股来和台指期货套利(表三)，她过去是就读财务工程硕士，在台湾某大期货公司自营部任职，在台湾期货市场刚推出不久(2000-2002年)时用新台币2000万将当时前10大权值股和大盘贝他值用程序交易组合成1个贝他值接近1的投资组合(完全复制指数 )，
投资组合贝他值＝31.1%×1.15(台积电)＋18.8%×0.92(联电)……＋5.2×0.41(中钢)=1.007
如果出现期货和现货不一致，有正逆价差机会较大时候则立即用程序交易做出套利，两年期间进场套利获取的利润超过新台币1,000万元(扣除手续费和期交税)，但后来在2003年后，由于期货市场与现货市场参与者众，市场成熟度越来越高，所以套利空间越来越难，后来便转往其它市场作单了。
讲师经历
黄律圣,中国台北讲师,中国文化大学MBA毕业,具备合格大学讲师资格,曾任台湾最大金融考照班担任期货业务员证照及证券分析师证照讲师,台湾最大报自由时报外汇及黄金专栏主笔, 华尔街财经台股市正元电视节目台指期货盘中解盘人,台湾各大学及寿险、证券、银行等数百场期货专题演讲主讲人,主要工作为辅导上千位证券从业人员开发指数期货业务。
