二、多项选择题
1.下列关于资金时间价值系数关系的表述中，正确的有( )。
A.普通年金现值系数×投资回收系数=1
B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1
C.普通年金现值系数×(1+折现率)=预付年金现值系数
D.普通年金终值系数×(1+折现率)=预付年金终值系数
2.下列关于利率间关系的说法，正确的有( )。
A.当每年计息一次时，有效年利率=报价利率
B.当每年计息多次时，有效年利率<报价利率
C.计息期利率=报价利率/每年复利次数
D.有效年利率=m(报价利率)m-1
3.某企业面临甲、乙两个投资项目。经衡量，它们的预期报酬率相等，甲项目的标准差大于乙项目的标准差。对甲、乙项目可以做出的判断为( )。
A.甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均大于乙项目
B.甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙项目
C.甲项目的风险大于乙项目
D.甲项目的风险小于乙项目
4.有效集以外的投资组合与有效边界上的组合相比，包括( )。
A.相同的标准差和较低的期望报酬率
B.相同的期望报酬率和较高的标准差
C.较低标准差和较高的报酬率
D.较低报酬率和较高的标准差
5.影响单项资产β系数的因素有( )。
A.该股票与整个股票市场的相关性
B.股票自身的标准差
C.整个市场的标准差
D.该股票的概率
6.关于证券投资组合理论的以下表述中，不正确的有( )。
A.证券投资组合能消除大部分系统风险
B.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大
C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大
D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢
7.下列关于资本资产定价模型的表述，不正确的有( )。
A.特定资产组合的必要收益率只受市场组合的平均收益率Rm的影响
B.某资产的风险附加率是市场风险溢价率(市场风险补偿程度)与该资产系统风险系数的乘积
C.资本资产定价模型的表达形式：Ri=Rf+β×(Rm-Rf)
D.市场风险溢价率(Rm-Rf)反映市场整体对风险的偏好，如果风险厌恶程度高，则证券市场线的斜率(Rm-Rf)的值就小
8.下列表述中，不正确的有( )。
A.投资者购进被低估的资产，会使资产价格上升，回归到资产的内在价值
B.市场越有效，市场价值向内在价值的回归越迅速
C.如果市场不是完全有效的，一项资产的内在价值与市场价值会在一段时间里相等
D.股票的价值是指其实际股利所得和资本利得所形成的现金流入量的现值
9.下列关于风险的说法中，正确的有( )。
A.风险就是危险与机会并存
B.由于投资分散化可以降低风险，作为投资人的企业，承担的风险可能会小于企业单项资产的风险
C.由于投资分散化可以降低风险，作为股东个人所承担的风险可能会小于他投资的各个企业的风险
D.投资对象的风险具有客观性
10.某公司有两种证券，即证券A和证券B，证券A的预期报酬率为8%，标准差为10%，证券B的预期报酬率为12%，标准差为12%，则下列说法中正确的有( )。
A.证券A的变化系数为1.25
B.证券B的变化系数为1.25
C.证券B的风险比证券A大
D.证券A的绝对风险较小，相对风险较大
