21.【答案详解】ABC。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：①可实现最大成交量的价格;②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。如有两个以上申报价格符合上述条件的，上海证券交易所则规定使未成交量最小申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的.其中间价为成交价格。
22.【答案详解】ABCD。在实行滚动交收的情况下，清算价款时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算;清算证券时，只有在同一清算期内且同种的证券才能合并计算。
23.【答案详解】BD。该证券公司需收价款：12+7-15=4(万元);收股票A：10000-5000=5000(股);付股票B：5000股。
24.【答案详解】ACD。连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、--3日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。8项股价指数属于证券指数。
25.【答案详解】BD。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。
26.【答案详解】BCD。买断式回购以净价交易。全价结算，其买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定，但到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。
27.【答案详解】ACD。客户场内交易应由证券公司单端发起，所以B选项不符合题意。
28.【答案详解】CD。客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。前者是指客户通过其信用证券账户申报买券。结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式;后者按照证券公司与客户之间约定以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。
29.【答案详解】ABD。结算公司处理托管人交收违约事件而产生的费用和损失，由违约托管人承担，所以C选项错误。
30.【答案详解】BCD。A选项应修改为：股东会(股东大会)关于经营融资融券业务的决议。
31.【答案详解】ABD。C项实行该制度后，客户除了在银行开设资金账户、办理资金存取业务外，还需到证券公司办理证券账户。
32.【答案详解】ABD。商业银行应通过其准备金存款账户和人民银行资金划拨清算系统进行债券交易的资金结算，商业银行与其他参与者之间(包括商业银行与商业银行之间)、其他参与者相互之间债券交易的资金结算途径由双方自行商定。
33.【答案详解】BC。A、D选项是从交易时间的连续特点划分的分类。
34.【答案详解】ABC。在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。
35.【答案详解】AD。集合计划审计报告应当在每年度结束之日起60个交易日内，按照合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送住所地中国证监会派出机构备案。
36.【答案详解】ABCD。1997年6月5日发布的《银行间债券回购业务暂行规定》第十四条规定，银行间债券市场回购的期限为7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月和4个月，共计7个品种，最长不得超过4个月。
37.【答案详解】ABCD。证券交易方式包括现货交易、远期交易和期货交易、回购交易和信用交易。
38.【答案详解】ABCD。证券经纪业务的特点是：①业务对象的广泛性;②证券经纪商的中介性;③客户指令的权威性;④客户资料的保密性。
39.【答案详解】ABC。债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100%，所以D选项说法错误。
40.【答案详解】ACD。B选项属于限价委托的优点。
