四、计算分析题(本类题共4小题，每小题5分，共20分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程;计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同;计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。)
1.A电子企业只生产销售甲产品。2011年甲产品的生产与销售量均为10000件，单位售价为300元/件，全年变动成本为1500000元，固定成本为500000元。预计2012年产销量将会增加到12000件，总成本将会达到2300000元。假定单位售价与成本形态不变。
要求：
(1)计算A企业2012年下列指标：
①目标利润;
②单位变动成;
③变动成本率;
④固定成本。
(2)若目标利润为1750000元，计算A企业2012年实现目标利润的销售额。
【答案】
(1)①目标利润=12000×300-2300000=1300000(元)
②单位变动成本=1500000/10000=150(元)
③变动成本率=150/300=50%
④固定成本=2300000-150×12000=500000(元)
(2)销售收入×(1-50%)-500000=1750000
则：销售收入=4500000元
2.B公司生产乙产品，乙产品直接人工标准成本相关资料如表1所示：
表1
乙产品直接人工标准成本资料
| 项目 | 标准 |
| 月标准总工时 | 21000小时 |
| 月标准总工资 | 420000元 |
| 单位产品工时用量标准 | 2小时/件 |
假定B公司实际生产乙产品10000件，实际好用总工时25000小时，实际应付直接人工工资550000元。
要求：
(1)计算乙产品标准工资率和直接人工标准成本。
(2)计算乙产品直接人工成本差异、直接人工工资率差异和直接人工效率差异。
【答案】
(1)乙产品的标准工资率=420000/21000=20(元/小时)
乙产品直接人工标准成本=20×2×10000=400000(元)
(2)乙产品直接人工成本差异=550000-400000=150000(元)
乙产品直接人工工资率差异=(550000/25000-20)×25000=50000(元)
乙产品直接人工效率差异=(25000-2×10000)×20=100000(元)
3.C公司拟投资建设一条生产线，现有甲、乙两种投资方案可供选择，相关资料如表2所示：
表2
甲、乙投资方案现金流量计算表 金额单位：万元
建设期 | 运营期 | |||
| 0 | 1 | 2~5 | 6 | |
| 甲方案 | ||||
| 固定资产投资 | 600 | 0 | ||
| 无形资产投资 | （A） | 0 | ||
| 息税前利润 | 156 | 156 | ||
| 折旧及摊销 | 112 | 112 | ||
| 调整所得税 | （B） | * | ||
| 净残值 | * | |||
| 净现金流量 | -620 | 0 | （C） | 289 |
| 乙方案 | ||||
| 固定资产投资 | 300 | 300 | ||
| 净现金流量 | * | * | 266 | |
说明：表中“2~5”年终的数字为等额数。“*”代表省略的数据。
该公司适用的企业所得税税率为25%。假定基准现金折现率为8%，财务费用为零。相关货币时间价值系数表如表3所示：
表3
相关货币时间价值系数表
| n | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| （P/F，8%，n） | 0.9259 | 0.8573 | 0.7938 | 0.7350 | 0.6806 | 0.6302 |
| （P/A，8%，n） | 0.9259 | 1.7833 | 2.5771 | 3.3121 | 3.9927 | 4.6229 |
要求：
(1)确定表2内英文字母代表述职(不需要列出计算过程)。
(2)计算甲方案的总投资收益率。
(3)若甲、乙两方案的净现值分别为264.40万元和237.97万元，且甲、乙两方案互斥，分别计算甲、乙两方案的年等额回收额，并根据计算结果进行决策。
【答案】
(1)A=20
B=156×25%=39
C=156+112-39=229
(2)总投资收益率=156/620×100%=25.16%
(3)甲方案的年等额净回收额=264.40/(P/A，8%，6)=57.19(万元)
乙方案的年等额净回收额=237.97/(P/A，8%，5)=59.60(万元)
由于乙方案的年等额净回收额大于甲方案，所以应选择乙方案。
4.D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表4所示：
表4
资产负债简表(2011年12月31日) 单位：万元
| 资产 | 金额 | 负债和所有者权益 | 金额 |
| 货币资金 | 211 | 应付账款 | 120 |
| 应收账款 | 600 | 应付票据 | 200 |
| 存货 | 150 | 应付职工薪酬 | 255 |
| 流动资产合计 | 961 | 流动负债合计 | 575 |
| 固定资产 | 850 | 长期借款 | 300 |
| 非流动资产合计 | 850 | 负债合计 | 875 |
| 实收资本 | 600 | ||
| 留存收益 | 336 | ||
| 所有者权益合计 | 936 | ||
| 资产合计 | 1811 | 负债和所有者权益合计 | 1811 |
要求：
(1)计算D公司2011年的营运资金数额。
(2)计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期(为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替)。
(3)在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响?
(4)在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响?
【答案】
(1)2011年营运资金数额=流动资产-流动负债=961-575=386(万元)
(2)应收账款周转期=360/(3600/600)=60(天)
应付账款周转期=120/5=24(天)
存货周转期=360/(1800/150)=30(天)
现金周转期=60+30-24=66(天)
(3)利用现金折扣会缩短应付账款的周转期，则现金周转期增加。
(4)增加存货会延长存货周转期，则现金周转期增加。
