二、简答 论述
1、直接融资和间接融资的优缺点?
直接融资优点
(1)资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。
(2)筹资的成本较低而投资收益较大。
直接融资的缺点
(1)直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。
(2)直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。
(3)直接融资的风险较大。
间接融资的优点
(1)灵活方便。
(2)安全性高。
(3)提高了金融的规模经济。
间接融资的缺点
(1)资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。
(2)中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。
2、金融市场四大要素的相互关系
金融市场参与者，金融市场交易对象，金融市场中介，金融市场价格是构成金融市场的四大要素。它们之间是紧密联系，相互促进，相互影响的。其中，金融市场参与者与金融市场交易对象是最基本的要素，只要这两个要素存在，金融市场便会形成，而金融市场中介与金融市场价格则是自然产生的或必然伴随的，完善的中介机构和价格机制，是金融市场发展的重要条件。
3、金融市场的特殊性
(1)市场参与者之间主要是借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡。
(2)交易对象是货币资金或其衍生物。
(3)交易方式具有特殊性。
(4)市场的价格决定较复杂，影响因素多且波动大。
(5)交易的场所在大部分情况下是无形的，通过电讯及计算机网络等进行交易的方式越来越普遍。
4、资本市场和货币市场的主要区别
(1)期限不同：资本市场上交易的金融工具均为1年以上，货币市场上交易的金融工具期限在1年以内。
(2)作用不同：资本市场上的资金大都用于企业的创建，更新，扩充设备和存储原料，或公共事业的兴办和财政平衡的保持。货币市场上的资金大多用于工商企业的短期周转资金。
(3)风险程度不同：资本市场上的信用工具风险较高，货币市场上的信用工具风险较小。
5、金融市场的功能和作用
(1)便利投资和筹资。
(2)合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。
(3)方便资金的灵活转换。
(4)实现风险分散，降低交易成本。
(5)有利于增强宏观调控的灵活性。
(6)有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。
6、金融工具与金融资产的区别
金融工具有时称为金融资产，但严格说来，这两个概念是有差别的。虽然所有的金融工具对持有者来说都是金融资产，但抛开持有者，孤立的考察金融工具，它们便不能称之为金融资产。如，中央银行所发行的货币和企业所发行的股票，债券，就不能说它们是金融资产，因为对发行者而言，货币，股票，债券是它们的负债。因此，不能将货币，股票，债券简单的称为金融资产，而应称之为金融工具。金融工具对持有者来说才是金融资产。
7、股票的特点
(1)股票是一种所有权凭证，是代表投入股份资本的证书。
(2)股票是没有偿还期限的永久性证券。
(3)股票的收益具有较大的不确定性。
8、普通股与优先股的主要区别
(1)普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。
(2)普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。
(3)普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。
(4)优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。
9、债券与股票的区别
(1)表明的关系不同：债券表明债权债务关系，股票表明所有权关系。
(2)投资者的权利和义务不同：债券投资者有权取得本息，无权过问经营管理活动。股票投资者可以获得经营权利，但是不能退股收回本金。
(3)收益的决定不同：债券的收益由其利率决定，股票的收益取决于发行公司的经营状况。
10、政府发行国库券的主要原因
(1)为弥补政府财政临时性，季节性收支差额，满足暂时的资金周转需要。
(2)当预算执行过程中发生意外事项，造成支出增加而收入难以跟上时，应付临时急需。
(3)当金融市场利率过高时政府发行长期债券付息负担过重，故先发行短期库券调度资金，待日后市场利率变化后再发行低利长期公债。
11、基金证券，股票和债券的共同点
(1)基金证券，股票和债券的投资均为证券投资。
(2)基金证券的形式同股票与债券有相似之处。
(3)股票，债券是基金证券的投资对象。
12、基金证券，股票和债券的区别
(1)投资地位不同：股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表意见。债券持有人是债权人，享有到期收回本息的权利。基金证券的持有人是基金的收益人，拥有投资收益分配的权利。
(2)风险程度不同：股票的风险最大，基金证券风险其次，债券风险最小。
(3)收益情况不同：股票的收益最高，基金证券其次，债券收益最低。
(4)投资方式不同：与股票，债券的投资者不同，基金证券是一种间接的证券投资方式。
(5)投资回收方式不同：债券投资有一定期限，期满后收回本金，股票投资是无限期的，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现。基金证券则要视所持有的基金形态不同而有区别。
13、可转让大额定期存单与一般存单的异同点
(1)共同点是：都是银行发行的定期存单，银行都支付利息。
(2)区别点是：不记名，不可提前支取，但可以随时转让，有特定的金额和期限，期限较短，一般为14天至1年，利息每半年一次或到期日按票面利率支付，面额较大，美国大多数大额存单为10万美元。
14、可转让大额定期存单对银行和投资人有什么好处?
存单对投资人和银行来说,是一种很好的金融工具：
(1)存单使商业银行可以采取主动出击的方式，在市场上发行存单筹集资金，这样，商业银行可以更主动地进行负债管理和资产管理。
(2)存单使投资人可随时根据资金周状况，买进或卖出存单，调节自己的资产组合。
(3)存单使商业银行的资金来源的稳定性提高。
15、股票发行的目的
(1)为股份公司的成立而发行股票。
(2)已成立的股份公司为改善经营或满足某种特定需要而发行的股票。
16、增资的目的
(1)提高自有资本的比重，改善资本结构。(2)维持或扩大经营。(3)满足证券交易所的上市标准。(4)促进合作或维护经营支配权。(5)股东分益。(6)其他，如公司改制或合并。
17、期货交易的特点
(1)成交和交割不同步。(2)交割时可以轧抵，即清算双方只需交付差额。(3)交易中既有一般的投资者，也有投机者。
18、证券交易所的组织功能体现在哪些方面
(1)证券交易所要为交易者提供公开交易的场所、设备、电话、电传等。要提供交易需要的清算和结算系统，以及交易需要的服务人员和附属设施，使证券交易能正常进行。(2)证券交易所要提供多方面的信息。(3)证券交易所在组织证券交易过程中要履行管理的职责。
19、场外交易的特点：
(1)交易对象比较广泛。(2)双方议定交易价格。(3)交易方式较灵活。(4)交易场所分散。
