现代咨询方法与实务模拟题一

2008-12-13

其中，15位专家对项目投资额可能出现的状态及其概率进行专家预测，专家们的书面意见整理如表1所示。

　　项目拟进行风险分析，准备通过采用专家调查法获得主观概率。其中，15位专家对项目投资额可能出现的状态及其概率进行专家预测，专家们的书面意见整理如表1所示。

　　表l专家调查意见汇总表

＼概率(％)	投资额(百万)
专家号　＼	40	45	50	55	60
l	15	20	50’ ’	lO	l 5
2	10	15	55	15	5
3	10	20	60	10	0
4	10	25	50	lO	5
5	15	25	40	15	5
6	lO	15	60	10	5
7	5	15	65	lO	5
8	O	10	70	20	O
9	lO	20	55	10	5
lO	5	15	40	25	15
11	10	15	65	10	0

　　续表

＼概率(％)	投资额(百万)
专家号＼	40	45	50	55	60
12	5	10	60	15	lO
13	5	20	50	15	10
14	10	15	50	20	5
15	15	25	40	15	5

　　问题：

　　1．专家调查法的具体步骤是什么?

　　2．请计算投资额的概率分布、期望值、方差、标准差以及离散系数。

　　经分析，项目的风险变量还有销售收入、经营成本和寿命期，并且销售收入和经营成本均为连续型概率分布，则采用什么方法进行项目的风险评价?其原理是什么?

　　答案

　　1．专家调查法的具体步骤如下。
　　(1)根据需要调查问题的性质组成专家组。专家组成员由熟悉该变量现状和发展趋势的专家、有经验的工作人员组成。

　　(2)调查某一变量可能出现的状态或状态范围和相应的概率，由每个专家独立使用书面形式反映出来。

　　(3)整理专家组成人员的意见，计算专家意见的期望值和意见分歧情况，反馈给专家组。

　　(4)专家组讨论并分析意见分歧的原因。由专家组成员重新独立填写变量可能出现的状态和相应的概率，如此重复进行1～2次，直至专家意见分歧程度低于要求值为止。
　　2．投资额的概率分布如下。

投资额(百万)	40	45	50	55	60
概率(％)	9.00％	17.67％	54.00％	14.00％	5.33％

　　期望值、方差、标准差以及离散系数的计算结果为：

　　期望值=49．45百万
　　方差=21．95
　　标准差=4．68百万
　　离散系数=9．47％

　　3．此时应采用蒙特卡洛模拟法进行项目的风险评价。其原理是用随机抽样的方法抽取一组输入变量的数值，并根据这组输入变量的数值计算项目评价指标，如内部收益率、净现值等，用这样的办法抽样计算足够多的次数，可获得评价指标的概率分布及累计概率分布、期望值、方差、标准差，计算项目由可行转变为不可行的概率，从而估计项目投资的风险。

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