| 商家名称 | 信用等级 | 购买信息 | 订购本书 |
 |
 |
陈道富：证券投资基金 [平装] |  |
 |
|
陈道富：证券投资基金 [平装] | |
《证券投资基金》由中央广播电视大学出版社出版。
作者简介
陈道富，2002年毕业于中国人民银行研究生部，现任职于国务院发展研究中心金融研究所，主要从事金融政策研究。
完成国务院发展研究中心中青年课题“我国金融控股集团防火墙设置”;参与多项亚行、国家与部委课题，如城市商业银行研究、保险业与宏观经济关系研究、保险综合经营发展与监管、金融业的风险及其防范等“十一五”规划子课题研究等。参与多项内部研究报告的写作，如《国有银行改革的一揽子建议》、《积极鼓励金融创新推进金融业健康稳定发展》、《金融控股集团风险管理》、《中国资本市场的主要问题与改革方向》等;出版的著作有：《中国私募基金报告》、《证券投资基金》等;发表的论文有：《当前信贷形势突变的判断与建议》、《“以股抵债”作为一项制度推行需谨慎》、《我国货币流通速度研究》、《对我国金融控股集团监管的若干思考》等。
目录
第一章 概论
第一节 基本概念
第二节 基金分类
第二章 国内外基金业发展简介
第一节 概述
第二节 三大基金市场的发展历程
第三节 我国基金的发展历程及现状
第三章 基金的设立、运营与终止
第一节 基金的设立
第二节 基金的销售
第三节 封闭式基金的上市交易
第四节 开放式基金的申购与赎回
第五节 基金的变更、终止与清算
第四章 基金的费用、税收与收益分配
第一节 证券投资基金的费用
第二节 证券投资基金的税收
第三节 证券投资基金的收益与分配
第五章 基金的治理结构
第一节 基本概念
第二节 公司型证券投资基金治理结构
第三节 契约型证券投资基金治理结构
第四节 我国证券投资基金治理结构存在的问题与对策
第六章 基金投资理论和投资管理
第一节 基金投资理论
第二节 市场有效理论
第三节 基金投资策略
第四节 基金投资管理过程
第七章 资产配置决策
第一节 资产配置的概述
第二节 战略资产配置的过程
第三节 动态资产配置
第四节 战术资产配置
第五节 我国基金的资产配置决策
第八章 股票投资组合管理
第一节 积极的股票投资和消极的股票投资
第二节 股票投资策略的分类：自上而下和自下而上
第三节 股票的风格管理
第四节 股票投资的技术分析
第五节 股票投资的基本面分析
第六节 股票投资的市场异常策略
第七节 消极股票投资
第九章 债券投资组合管理
第一节 债券基础知识
第二节 债券的收益、定价与风险
第三节 债券的利率敏感性分析
第四节 债券的选择与管理
第十章 基金的风险管理
第一节 证券投资基金的风险及其衡量
第二节 证券投资基金的投资风险控制
第三节 证券投资基金的内部控制
第十一章 基金业绩评价
第一节 基金的收益和风险衡量
第二节 基金的业绩归属分析
第三节 基金业绩的持续性
第四节 基金评价的几个重要问题
第五节 基金评级机构
第六节 中国基金的业绩表现
第十二章 基金的制度与产品创新
第一节 基金的制度创新
第二节 基金产品创新
第十三章 基金前沿问题研究
第一节 封闭式基金折价研究
第二节 封闭式基金转为开放式基金研究
第三节 ETFs和LOF的推出及其对我国市场的影响
第四节 《基金法》的实施及其影响
附录
附录1：我国基金营销现状
附录2：中国指数基金的研究
附录3：我国开放式基金赎回现象和流动性风险研究
附录4：关注中国的基金经理
参考文献
后记
序言
由计划经济转向市场经济是我国经济体制的根本转变，相应地，我国的经济理论也要发生根本的转变。改革前的经济理论是为了研究、论述、分析计划经济条件下如何配置社会资源以及如何运行、发展和管理。经济体制转变了，经济理论需要研究、论述、分析市场经济是如何配置社会资源以及如何运行、发展和管理的。过去我们把西方的经济理论称为资产阶级经济理论，将其完全排斥，实际上那是关于市场经济的经济理论，与计划经济自然是格格不入的。如今，我们的经济转向了市场经济，那些关于市场经济的经济理论当然也适用于我国了，因此，发达国家的大量的经济理论和著作被引入到我国。对计划经济下生活了很长时间的我们来说，这无疑是很有帮助的，对于推进我国市场经济的建立、发展和完善起了重要的作用。但是我们也注意到，引入的那些经济理论也有不大适合我国国情的问题。虽然我国正在发展和完善市场经济，与其他国家的市场经济相比。从社会资源的配置方式、经济的运行机制看大体相同。但实际上，各国的市场经济彼此的差别还是存在的。而我国的市场经济与发达国家的市场经济相比差别更为明显，其中最主要的差别在于：
(一)发展程度和阶段不同。西方发达国家已经进入“后现代化时期”，那里的市场经济早已是现代的市场经济了。例如，金融极其发达，已深入到经济机体的各个细胞。举例而言，人们在日常生活中已很少使用现金，而是使用信用卡等金融工具。而我国的市场经济，离现代化还有相当长一段距离，金融业更是如此。现金仍是人们主要的支付手段。
(二)与市场的关系不同。例如，美国的市场经济更自由化，政府对市场的干预很少;而在日本、韩国的市场经济中政府的干预就较多。而在我国，至少在目前。政府的干预仍是很强的，远远强过西方发达国家。即使到将来，由于政治体制的不同，政府对市场的干预程度可能仍比许多国家强。
后记
从1998年发行新基金开始，我国就一直将基金作为证券市场上重要的机构投资者加以扶植。目前我国已经成立(含筹建)的基金管理公司有50余家，基金数量140余只，基金管理的资产规模达到2700余亿元，占深、沪A股流通市值的20%以上。1998年到2003年，基金资产规模年均增长速度超过70%。截至2004年5月，基金业累计实现分红超过300亿元，1998年成立的5只封闭式基金累计实现红利收益率93.66%，2001年成立的3只开放式基金累计平均年收益率达到19.51%。基金市场形成了包括股票基金、债券基金、混合基金和准货币市场基金等多样化的产品系列，从以封闭式基金逐步过渡到以开放式基金为主;基金管理公司也从单纯地发起并管理基金，发展到接受社保基金等的委托开展资产管理业务。经过6年多的发展，证券投资基金已成为我国证券市场上重要的力量。
我国对基金的研究也在逐步深入，如关于基金管理公司的投资策略、基金产品设计、基金销售、风险管理等研究，基金投资者以及外部专业人士对基金业绩评价、评级体系研究，封闭式基金折价问题、开放式基金赎回问题、封闭式基金转开放、基金的治理结构等研究。这些研究不但在理论上有所建树，更为重要的是，它们紧密联系我国基金市场的特点，进行了有益的探索。
但比较遗憾的是以基金为主的教材，在我国并不多见;在充分借鉴国外基金成熟理论的基础上，充分吸收我国现阶段各方对基金的最新研究成果，尽可能地以深入浅出的语言加以归纳整理的教材更是少之又少。本人在2001年参加证券业协会基金教材的写作过程中，对基金类教材的匮乏，特别是有特色基金教材的匮乏深有感触。在其后一次与朋友的闲聊中，便萌发了自己编写一本基金方面教材的想法。2003年得贾忠磊推荐，本人有幸参与了中国证券业协会聂庆平秘书长主持的系列教材的编写工作，并负责基金教材的主编。
文摘
1929年，美国的证券投资基金有95%是封闭型的。第二次世界大战后，大部分证券投资基金由封闭型转为开放型。1993年，美国证券投资基金中有95%是开放型基金。在金融市场的进一步发展过程中，随着金融市场环境的改善、基金管理人运作能力的不断提高，基金结构从以封闭式为主向以开放式为主的转变已成为必然趋势。
2.投资对象货币化
传统的证券投资基金的投资对象多为股票、债券等中长期投资。由于近年来国际金融市场利率的剧烈波动，证券投资基金的投资呈现短期化趋势。如美国的货币市场基金，其以货币市场的金融工具为投资对象，主要投资于短期国库券、商业票据、可转让大额存单等。
3.投资主体以机构投资者为主
正如前面所述，证券投资基金设立的初衷是让中小投资者通过集合投资的方式，有机会参与巨额的海外投资。从美国共同基金发展的历史来看，20世纪70年代中期以前，投资基金的主要投资者一直是中小投资者，机构投资者在共同基金中的资产微不足道。但从20世纪70年代后期开始，特别是在近10多年来，机构投资者在证券投资基金中的资产比例有了很大的增长。
在美国，机构投资者所有的投资基金资产和账户比例近年来一直呈现出稳定上升的势头。1990年底，美国机构投资者在共同基金中的资产占共同基金总资产的33.9%，到1999年底上升到了45.6%。
1993年以前，持有证券投资基金资产最多的机构投资者是信托类机构，目前居首位的是退休基金。1999年底，退休基金所持有的共同基金资产为2.5万亿美元，占到共同基金总资产的36%(1990年底这一比例为19%)。1999年底，投资于共同基金中的退休基金占到美国退休基金总量的20%(1990年底这一比例为5%)。4.基金品种不断创新金融创新是金融发展的动力所在。基金的发展动力也正是源于不断的创新。20世纪70年代时，美国的投资基金只有5种类型，361只。到：1987年时，投资基金的种类达到了22种，数量达到2324只。1999年底，美国基金的数量已超过7000多只，种类达到33种。从封闭式基金到开放式基金，从股票基金、债券基金到货币市场基金，从指数基金到对冲基金，从主要面向中小投资者到倚重机构投资者，从主要投资于国内市场到进行全球化分散投资等。
相关推荐：
更多图书资讯可访问读书人图书频道：http://www.reader8.com/book/
